Populære Innlegg

Redaksjonens - 2020

Hvor kommer trendene fra? Eller hvorfor prisen beveger seg - et indre blikk


"Hvis markedet beveger seg i en eller annen retning,
så er sannsynligheten for fortsettelse av trenden alltid høyere enn reverseringen "

Hei alle sammen. Du har sikkert lurt på flere ganger: "Hvorfor flytter prisene seg på diagrammet?" Det er tross alt en selger, det er en kjøper, de gjorde en avtale - alle er glade. Hvorfor skulle prisen stige eller falle? Tross alt, hvis du kjøper brød i en butikk, får dette ikke prisen på brød til å stige. Hva er hemmeligheten her? Eller er det del av en global konspirasjon? Hva skjuler meglere for oss?

Uten tvil hørte du det gode gamle ordtaket, "Trend er din venn." Har du noen gang lurt på hvorfor Forex-trend etter strategier fungerer, og hvorfor handel i retning av en trend er en så allment akseptert og akseptert metode?

Årsaken er enkel. Trenden vil sannsynligvis fortsette i stedet for å stoppe. Etter at bevegelsen har begynt, er det lettere for ham å fortsette sin eksisterende retning enn å stoppe eller, spesielt, å snu. Dette er en av aksiomene til handel.

Vi gir dette fenomenet forskjellige definisjoner, for eksempel momentum. Hva er dens virkelige grunn? Hva skjer egentlig på markedet, og hva beveger virkelig prisen i retning av trenden?

Så hvorfor beveger prisene seg?

For å svare på dette spørsmålet, må vi først vurdere hva som driver prisene i utgangspunktet. Så snart vi forstår hvilke sitater som kjører, kan vi umiddelbart forstå hvorfor trenden utvikler seg.

Forex markedet er et typisk auksjonsmarked. Tenk på en vanlig auksjon der du for eksempel prøver å kjøpe et maleri. Opprinnelig settes en lav pris, deretter stiger den gradvis høyere og høyere, etter hvert som folk gjør høyere og høyere priser. Prisene du ser er prisene som noen er “klare” til å kjøpe eller selge, og disse prisene endres uten transaksjoner eller kjøp og salg.

Prisene vi ser på våre diagrammer er tilbud og etterspørsel applikasjoner. Disse prisene er likvide, og de tilbys av markedsaktører.
For en prisendring er det derfor nødvendig at en tilsvarende endring i disse tilbudene fra tilbud og etterspørsel skjer. Og dette kan skje på to måter.

For det første kan en bank - en likviditetsleverandør - ganske enkelt endre applikasjonene. Se for deg, de sier i utgangspunktet at de er klare til å selge oss en eiendel til en pris av 1.32400 (tilbud), og deretter om 30 sekunder ombestemmer de seg og sier at de faktisk er klare til å selge den til oss til en pris av 1.32450. I dette tilfellet hoppet prisen bare 5 poeng. Samtidig ble det ikke foretatt noen transaksjon, ingen kjøpte eller solgte noe. Bare en markedsfører endret prisen på tilbudet sitt.

Den andre måten som bestemmer prisbevegelse er når noen tar opp markedets likviditet. På listene våre ser vi bare de beste bud- og spørprisene på markedet, men faktisk er det en stor bunke med andre etterspørsel- og tilbudsbud på hver side av markedsprisen for visse beløp som andre banker og markedsdeltakere er klare til å kjøpe fra oss eller selg oss denne eiendelen.

Hvis vi antar at det er et bedre tilbud til en pris av 1.33373 for det totale beløpet til en eiendel på 1.000.000 USD, så hvis en næringsdrivende kommer og kjøper en eiendel på 1.000.000 USD til den prisen, forbruker han all tilgjengelig likviditet til en gitt pris, og dette tilbudet vil bli slettet. I dette tilfellet vil det neste beste tilbudet på markedet stå over det til en pris av 1.33377. I dette eksemplet hopper altså prisen med 0,4 poeng.

Så i dette andre alternativet prisbevegelse skyldes forbruket av likviditet gjennom etterspørsel etter det fra kjøperen.

Nå som vi vet hvordan prisene endrer seg, kan vi prøve å forstå hvorfor trenden utvikler seg.

Så hvor kommer trendene fra?

La oss si at du og jeg begge er spekulanter, og jeg vil kjøpe 100 000 dollar, eller 1 lodd, av valutaparet EURUSD, og ​​at du vil selge 100 000 dollar, eller 1 lodd, av det samme valutaparet.

Min kjøpsordre forbruker likviditet i budprisen, og selgerordren din bruker likviditet i budprisen (bud). I denne situasjonen, hvis markedets likviditet var lik på begge sider, ville vi ha utløst en utvidelse av spredningen. Men i hvilken retning prisen virkelig fullfører bevegelsen, avhenger av forskjellen i likviditetsvolum på begge sider.

Anta at den ene banken til den beste BID-prisen tilbyr en eiendel på $ 500 000 på din side av markedet (selgere), og en annen bank tilbyr en eiendel på $ 500 000 på et lavere nivå, og så videre. På tilbudssiden (på kjøpers side) tilbyr banken bare å selge volumet av eiendelen til 10 000 dollar til den beste tilbudsprisen, og den andre banken tilbyr volumet av eiendelen til 10 000 dollar til prisen over dette nivået, og så videre.

Se for oss at vi begge kom med markedsordrene. Du selger 100 000 dollar, og jeg kjøper det samme beløpet, 100 000 dollar. Salget ditt blir utført til bankrenter. Men budet er på 500.000 USD og bestillingen din var bare for 100.000 USD, så søknaden din ble akseptert og forbrukte bare 1/5 av det totale beløpet som var tilgjengelig. Samtidig forble ytterligere 400 000 dollar tilgjengelige på dette nivået, og dermed beveget prisen seg faktisk ikke. Dermed forhindrer det høye likviditetsnivået på nedsiden prisendringer selv etter salget.

Imidlertid ville kjøpsordren min være 10 ganger likviditeten i tilbudet. Det vil si at hvis jeg kjøper 100 000 dollar, vil jeg kjøpe 10 000 dollar etter forslag fra den første banken, og deretter ytterligere 10 000 dollar etter forslag fra en annen bank som står over den, og deretter de neste 10 000 dollar etter forslaget enda høyere, og så videre. Transaksjonen min på nøyaktig samme størrelse som din ville føre til at prisen øker 10 nivåer, på grunn av mangelen på tilstrekkelig likviditet til å utføre den til samme pris. Bestillingen min ville konsumere all likviditeten som ble tilbudt på første nivå og på hvert høyere nivå. Så her er et eksempel på to handelsordrer av samme størrelse i begge retninger: i en av dem beveget ikke prisen seg i det hele tatt etter utførelsen av ordren din på grunn av den store mengden likviditet på din side, og i den andre flyttet prisen 10 prisnivåer etter utførelsen av ordren din på grunn av dårlig likviditet på toppen.

Derfor vil dette avgjøre bevegelsen av priser. Når to like markedsordrer av samme størrelse blir utført, vil prisen bevege seg i retning av den minste likviditeten.

Slik utvikler trenden seg. Meglerens fortjeneste ligger i spredningen, så for å få overskuddet deres, må de raskt kjøpe og selge før prisendringer skjer. Megleren kjøper av deg og selger umiddelbart samme beløp til meg, og tjener en forskjell for seg selv. Alt forhandleren trenger å gjøre er å kjøpe og selge nesten samtidig for å få overskudd, som kalles spredningen. Hvis de ikke klarer å gjøre dette raskt nok, kan de gjøre ulønnsomme transaksjoner og til slutt lide tap.

Når prisen begynner å gå opp, som i eksemplet ovenfor, der forhandlere selger med meg, i en tid der det er begrenset likviditet på den ene siden av markedet, taper nå forhandleren som handlet med meg. Hvis en annen handelsmann kom og kjøpte kjøp fra samme forhandler, kan tapet deres bli større fordi de igjen blir tvunget til å selge i et raskt voksende marked, og igjen kan lide tap.

De prøver å redusere ytterligere risiko ved å redusere mengden av eiendelen som de tilbyr å selge til noen andre etter meg. De solgte meg, og for å balansere budbøkene deres, trenger de å kjøpe samme mengde aktiva fra noen andre til en bedre pris. De ønsker selvfølgelig ikke å fortsette å selge i det voksende markedet, fordi dette vil føre til en økning i tapene deres. Deres innsats er nå rettet mot å kjøpe for å avbryte driften med meg. For å begrense mengden de måtte ha til å selge til noen andre, reduserer de således tilbudet. Dette reduserer igjen likviditeten på kjøperens side, og derfor er det enda mer sannsynlig at prisene fortsetter sin bevegelse oppover når noen andre handelsmenn kommer inn i markedet med et forsøk på å kjøpe.

Derfor er "Trend er din venn."

Det er en kraftig pågående styrke som nærer seg og får fart mer og mer. Det er dette som forårsaker fart. Det er grunnen til intradagstrender. Dette er den uuttalte mekanikken i trenden.

Dette er en ubalanse mellom tilbud og etterspørsel. Både etterspørsel og tilbud har ingenting med kjøp og salg å gjøre, slik de fleste amatører tror. En uptrend trenger ikke finne sted, for sammen med folk som prøver å kjøpe, er det folk som prøver å selge (likevel kan det selvfølgelig skje).

Antall handelsmenn mellom å kjøpe og selge på samme måte kan være perfekt balansert, som i eksemplet over, når du og jeg handlet samme volum. Trenden skyldes at det er mindre likviditet på salgssiden av markedet sammenlignet med etterspørselen etter eiendelen som er til stede i markedet.

Totalt

Dermed kan det være et like stort antall kjøpere og selgere på begge sider av markedet, folk som deg og meg, men etterspørselen som kommer fra meg, fra kjøperen, er større enn likviditetsreservene som for øyeblikket er tilgjengelige på min side av markedet, mens etterspørselen på din side er mindre enn dagens tilbud. Dette får en tendens til at prisen beveger seg i retning av etterspørselen min, og så snart den inntreffer, vil prisen fortsette å gå lenger og lenger i samme retning.

Dette forklarer den tekniske siden av trenden og forklarer opprinnelsen til trender og fortsettelsen av deres bevegelse.

Se videoen: Zeitgeist: Moving Forward 2011 (Januar 2020).

Legg Igjen Din Kommentar