Populære Innlegg

Redaksjonens - 2020

"Black Swans on Forex" - webinaret som ventet

“I hele mitt yrkesliv har jeg aldri hatt en alvorlig ulykke. I alle mine år til sjøs har jeg bare sett ett skip i nød. "Jeg har aldri sett et krasj, jeg har ikke opplevd et krasj. Jeg har ikke vært i en situasjon som truet katastrofe."
E. J. Smith, kaptein for Titanic, 1907
I 1912 led kaptein Smiths skip det mest berømte forliset i menneskets historie.

Hendelser som ingen forventet: 11. september 2001, kollapsen av det amerikanske aksjemarkedet i 1987, frikoblingen av Franc fra euroen 15. januar 2015.

Ingenting gir problemer, og her kommer den såkalte "Black Swan" - en anomal hendelse som er slått ut av statistikk. Slike hendelser forekommer sjelden, men konsekvensene av dem kan være kolossale.

01/15/15 gikk selv noen meglere konkurs som et resultat av et hopp i USDCHF-kursen. Hva kan vi si om enkle handelsmenn, som deg og meg.

Hvordan forberede du deg til slike arrangementer på Forex? Hvordan gjøre din strategi i stand til å motstå (og til og med tjene) slike hendelser? Dette vil bli diskutert på Black Swans på Forex webinar.

Hva som vil skje på webinaret

Forfatteren av Black Swan-konseptet er Nassim Taleb, en kjent forsker og økonom, en tidligere handelsmann. Mest solgte forfatter av Black Swan. Under tegnet av uforutsigbarhet ”,“ Fooled ved en tilfeldighet ”og“ Anti-fragility. Hvordan utnytte kaos. "

På webinaret vil vi diskutere hvordan du kan bruke ideene fra bøkene hans på feltet Forex trading.

nemlig:

  • Hva er de "svarte" og "grå" svanene
  • Kan de være gode?
  • Hvorfor savner folk de svarte svanene blindt
  • Svaner på Forex og hvordan tjene penger på dem
  • Hva er Antifragility, hvordan lage din strategi Antifragility

Se webinaret på posten

Webinar Transcript

Hei, mine damer og herrer, Forex handelsmenn! Den svarte svanen er en uventet hendelse som har stor innvirkning. Hvor kom begrepet fra? Faktum er at før oppdagelsen av Australia var innbyggerne i den gamle verden overbevist om at alle svaner var hvite. Derfor var de veldig overrasket over å se den første svarte svanen, som var for dem selve overraskelsen som brøt den rådende stereotypen. Følgelig brukes denne metaforen for å beskrive unormale, uventede og større hendelser.

Forfatteren av konseptet den svarte svanen er Nassim Taleb, som nylig ankom med et foredrag i Moskva. I flere år var han en opsjonshandler, men nå er han oppført som en vitenskapelig rådgiver for investeringssikringsfondet Universa Investments. I følge Wall Street Journal tjente de i 2015 mer enn 1 milliard dollar mot bakgrunn av et bølge i markedsvolatilitet.

Fondets strategi består nettopp i å fange slike sjeldne hendelser og tjene penger på dem. Følgelig er gevinstveksten langt fra jevn, men forekommer med kraftige stigninger. Generelt tilbakeviser Nassim Taleb nytten av så velkjente økonomiske indikatorer som Sharpe-forholdet og mange andre, og viser oss derved at sjansenes rolle på alle livsområder er sterkt undervurdert, og rollen som enkel hell er veldig stor.

Hva slags svart svane?

Generelt er det tre kjennetegn ved denne hendelsen:

  • For det første er denne hendelsen avvikende, siden ingenting i forrige tid har fortonet den;
  • For det andre har denne hendelsen enorm innvirkning;
  • For det tredje gjør den menneskelige naturen oss til å komme med en forklaring på hva som skjedde etter hendelsen, noe som gjør det forklarbart og forutsigbart. Jeg tror dere alle har sett eksempler når journalister dagen etter hendelsen kom med unnskyldninger for ham og hva som var grunnen. I denne forbindelse skaper det et falskt inntrykk, som om det kan spås.

Eksempler på svarte svaner

La oss starte med det mest berømte aksjemarkedet krasjet - svart mandag 1987. Den amerikanske børsen har kommet seg i lang tid etter et slikt fall. Situasjonen er veldig uvanlig for det amerikanske aksjemarkedet, og det er en av de mest berømte svarte svanene i økonomiens historie.

Du har kanskje hørt historien om handelsmann Nick Lisson, som i 1995 ble den skyldige i konkursen til Baring Bank, en av de største i sin tid. Han skjulte nøye store handelstap, men på et tidspunkt var det ikke lenger mulig å skjule tap.

I januar 2008 plasserte en næringsdrivende i Paris-banken Société Generale nesten 7 milliarder dollar på markedet. Som et resultat av at åpningsposisjoner overskred grensene, kollapset markedet med 10%, og banken tapte nesten 6 milliarder dollar. For banken viste det seg at den svarte svanen.

Nå til hendelsene nærmere oss. GBPUSD-diagrammet nedenfor viser to viktige hendelser. Det første arrangementet er Brexit; den andre er 7. oktober, deltids fødselsdag for Putin, hvor vi observerte effekten av en "feit finger" eller en enkel teknisk funksjonsfeil.

Faktisk er Brexit mer sannsynlig en grå svane. Den grå svanen er den samme svarte svanen, hvis utseende forventes, men forventer ikke så sterk innvirkning som den har. Det vil si at dette er en kjent hendelse, hvis utfall er vanskelig å forutsi.

USDCHF 15. januar 2015, da selve løsrivelsen av francen fra euro fant sted - ren svart svane. Faktisk var det ingen som forventet en så sterk reaksjon fra markedet, noe som særlig var årsaken til nedleggelsen av Alpari UK.

Hvorfor mangler vi svarte svaner

Det som er interessant, om mange øyeblikk, tekniske feil, om to år vil de ikke en gang huske. Over tid mister folk synet av svarte svaner, og undervurderer sjansenes rolle i livet og i handelen.

I følge terminologien til Nasim Taleb er det kraynestan og srednestan. Krajnestan er der kurvene (avkastningen) danner sterke svingninger. Srednestan er det alle forskere, observatører og vanlige mennesker streber etter, det vil si for å jevnere linjer og kurver.

Jo sjeldnere hendelsen er, desto vanskeligere er det å styre den, og jo mindre vet vi om hvor ofte det skjer. Husk at når du tester en strategi, vil du som regel ikke ta hensyn til noen spesielle tilfeller. Generelt sett streber vi etter å generalisere og forenkle alt. Faktisk var det bare en håndfull store begivenheter som hadde en avgjørende innflytelse på historien.

Som folketegn, når en handelsmann ser et nytt, tidligere ikke mottatt mønster, prøver han umiddelbart å finne et mønster og begynner å bruke det i handel. Selv om det i virkeligheten kanskje ikke er noen regelmessighet.

På nøyaktig samme måte kan vi trekke konklusjoner basert på data som ikke er avgjørende. Noe komplisert kan ikke forstås ved å se på delene hver for seg. Systemet kan være for komplisert til at vi fullt ut forstår det, og har bare kjente fakta.

Menneskelig bevissthet lider av tre problemer som Nicholas Taleb kaller formørkelsetriaden.

  • Den første er illusjonen av forståelse. Som regel vet taxisjåfører og frisører mye mer om å styre landet enn de som er direkte involvert i dette;
  • Det andre er retrospektiv forvrengning. Det vil si at når arrangementet allerede har gått, er det mye lettere å forklare;
  • For det tredje tendensen til å overdrive faktas betydning.

I alle livsområder er det således ekstremt farlige soner som ikke ser ut som disse, fordi risikoen i dem er skjult og forsinket. Det nærmeste eksemplet er Martingale-strategien, når vi har en vakker rett linje som kan vare flere år og på et tidspunkt gå under null.

Forex svarte svaner

Det du trenger å huske er at i fremtiden kan prisveksten på ethvert valutapar være nesten hva som helst. Som et eksempel utgjorde inflasjonen i Zimbabwe i 2008 231% milliarder. Det vil si at pengene ble til papir.

Dette betyr at du må forberede deg på de verste hendelsene på forhånd, og være forberedt på uventede situasjoner når som helst. Samtidig følger den svarte svanen, vanligvis et kraftig fall, nesten alltid en skarp, og deretter en langsiktig korreksjon. Vi kan bruke dette øyeblikket til vår fordel. Hvis alt kollapset, bør du stå opp med kjøpet og holde stillingen i et par uker. Men etter den svarte svanen, slutter noen av sammenkoblingsstrategiene å virke i omtrent seks måneder.

En annen svart svane i valutahandel er PAMM-kontoer med en ekstremt jevn avkastningskurve. Et godt eksempel er Trustoff-kontoen. I denne anledningen har vi en halv spøk-artikkel på nettstedet vårt, "Hvordan tjene penger på Forex?".

Antihrupkost

Nassim Taleb kaller boken Anti-Fragility sitt hovedverk, ettersom den brakte ideen om en svart svane til en logisk fortsettelse, og ga konkrete skritt til handling.

Anti-skjørhet er slett ikke som elastisitet, fleksibilitet eller usårbarhet. Anti-skjøre, etter å ha gått gjennom forsøk, blir bedre enn før. Denne egenskapen er besatt av evolusjon, politiske systemer, tekniske nyvinninger, et selskap som overlevde krisen, gode kulinariske oppskrifter, en utviklingsby, bakteriens motstand mot antibiotika, kakerlakker mot giftstoffer. Det vil si at det skjøre fra forandringer, sjokk og kriser bare blir bedre, og faktisk er skjørheten mot skjørhet et middel for den svarte svanen.

Et eksempel på å skape anti-skjørhet er vaksinasjon. Det vil si når en liten dose av den samme influensastammen administreres slik at kroppen blir kvitt den og som et resultat øker immuniteten.

Et annet eksempel er relatert til flyproduksjon. Nå krasjer fly veldig sjelden, men før det krasjet de så mange ganger. Det vil si at det ble jobbet med feilene, forbedrede sikkerhetssystemer, autopilot, motorer og så videre.

Små skogbranner fører for eksempel også bort det meste av brennbart materiale fra skogen, og forhindrer at det samler seg. Det vil si at en liten brann i skogen er normal. Når vi forhindrer forekomst av branner, ser det ut til at vi gjør skogen tryggere, når dette faktisk ikke er slik.

Av de samme grunnene påvirker stabiliteten økonomien dårlig. I en periode med lang velstand glemmer firmaer hva svikt er, svekkes og blir mer utsatt. Mangelen på svingninger i markedet sløser også oppmerksomheten, som et resultat av at forsiktighet reduseres.

Slik gjør du strategien din mot skjør

Hvordan lage din strategi for å konfrontere de samme svarte svanene? Det viktigste du må forstå er at alt skjørt hater flyktighet. Et anti-skjørt system kan tjene takket være usikkerhet.

Husk en nøkkel til - for å leve lenge, trenger du ikke dø. Det vil si for at du ikke skal slå sammen, må du stille stopptap og overholde pengestyringen. Disse veldig store svingningene, som Brexit, kalles markedsrengjøring og de tømmer markedet for såkalte svakere eller ekstra deltakere.

Når vi tester en strategi, legger vi også merke til ekstreme tilfeller, slik at strategien i slike øyeblikk, hvis den ikke fungerer, men overlever. Derfor, hvis du tester strategien din på franc, pundet, må du ta hensyn til Brexit, og det er 15. januar - strategien skal overleve. Ingen grunn til å prøve å skreddersy strategien til en spesifikk hendelse, siden den neste svarte svanen kan være uforutsigbar.

Hvis noe blir større og mer sammensatt, sammen med det, blir det mer skjørt. Musen har flere sjanser til å overleve enn elefanten. Jo mer kompleks strategien din er, jo verre vil den fungere. Enkle strategier er mer holdbare og mindre følsomme for endringer i markedet, så overdreven kompleksitet bør unngås.

Taleb beskriver den såkalte “Barbell” -strategien, en metode som består i å kombinere en defensiv og eventyrlig tilnærming. For eksempel kan du sette 60% av innskuddet på en bankkonto, og handle de resterende 40%. Dermed, hvis det var hele din tradingkonto, ville du risikert 2-3%, og slik at du kan risikere det meste av innskuddet. Som et alternativ kan det meste av innskuddet omsettes i henhold til en konservativ strategi, og eksperimentere med risikable strategier med noe lite beløp.

Ideelt sett ville det være ønskelig å ha så store utbrudd som en svart svane, i det minste delvis fangst. For å gjøre dette, først og fremst, må du endre rekkefølgen på bruk av take profit. Alternativt kan det være en bakstopp eller en tidsutgang.

For ikke å gå glipp av en stor bevegelse, kan det være moralsk nyttig å ta en pause i markedet. Dette kan gjøres ved bruk av låsing, positiv eller negativ. Dermed har du tid til å tenke på om det er verdt å fortsette å inneha en stilling, eller om du bør lukke en del og la for eksempel bare selge.

Ulike strategier - forskjellige kontoer. Dette er en regel som jeg aldri blir lei av å gjenta. Å slå sammen forskjellige strategier på en konto er ekstremt uønsket. I følge menighetsloven gir en strategi et pluss, et annet minus, og til slutt har du ingen overskudd. Og slik at du kan få mesteparten av pengene i en lønnsom strategi.

Konklusjon

Overhold forholdsregler - du må være forberedt på alt. Likevel, ikke prøve å tape på usikkerhet, men å tjene penger. Banal regel - følg kalenderen og nyhetene. Å vite hvilken dato Brexit eller det amerikanske valget vil være, vil ikke skade. Og husk at svaret “Jeg vet ikke” på spørsmålet “Hvor vil markedet gå?” Er et helt normalt svar.

Se videoen: Ice Cube, Kevin Hart, And Conan Share A Lyft Car (Februar 2020).

Legg Igjen Din Kommentar